Samsung Electronics использует свое положение в цепочке поставок HBM для заключения долгосрочных контрактов с операторами дата-центров. На данный момент около 80% будущих мощностей по производству памяти уже забронировано по таким соглашениям, так как спрос на компоненты для ИИ-инфраструктуры превышает возможности выпуска.
Чтобы гарантировать стабильные поставки, некоторые клиенты готовы доплачивать до 25% сверх рыночной цены. Эта наценка является платой за безопасность поставок в условиях глобального дефицита, а не за дополнительные технические характеристики. HBM остается критически важным элементом для работы генеративных нейросетей.
Переход на долгосрочные контракты меняет бизнес-модель индустрии памяти: новые договоры часто включают требования по предоплате и обязательства по минимальным объемам закупок. Это позволяет Samsung точнее планировать капитальные вложения и расширение мощностей для удовлетворения запросов таких компаний, как Nvidia, Google и Microsoft.
Samsung уже начала серийное производство памяти следующего поколения HBM4 в текущем году и предоставляет образцы клиентам. Несмотря на расширение производства, компания не успевает удовлетворять все поступающие заказы. Рынок памяти переходит от модели товарных продаж к системе стратегического обеспечения поставок.
