Полупроводниковая отрасль столкнулась с острым дефицитом чипов памяти NOR flash и SLC NAND. Производители перенаправляют мощности на выпуск более маржинальной продукции для ИИ-инфраструктуры, включая HBM и DRAM, что приводит к сокращению выпуска менее доходных типов памяти.
По данным TrendForce, контрактные цены на NOR flash и SLC NAND выросли более чем на 100% в первом полугодии 2026 года. Во втором полугодии ожидается дополнительный рост цен на SLC NAND в диапазоне 120–170%. Аналитики прогнозируют, что дефицит сохранится до конца 2026 года и, вероятно, продлится до пяти лет.
Экономическая разница между сегментами значительна: 12-дюймовая пластина для массовой NAND приносит около $20 000 выручки, тогда как при производстве SLC NAND показатель составляет от $6 000 до $8 000. Это снижает стимулы для инвестиций в расширение мощностей для SLC.
Ситуацию осложняют сроки поставки оборудования для производства полупроводников, достигающие 12–15 месяцев. JPMorgan ожидает, что заказчики смогут получить лишь 70–80% от объема своих заявок. BNP Paribas прогнозирует рост средней цены NAND до $279,50 за терабайт в 2026 году против $73,10 в 2025 году.
