Аналитики Goldman Sachs предупреждают, что фонды, следующие за трендами (CTA), будут продавать акции в ближайшую неделю независимо от динамики рынка. Сейчас эти фонды держат активы в мировых акциях на сумму около $106 миллиардов, из которых от $34 миллиардов до $47 миллиардов приходится на рынок США.
По оценкам банка, объем продаж составит от $6 миллиардов до $33 миллиардов в неделю. Если индекс S&P 500 пробьет уровень поддержки в 6 707 пунктов, объем ликвидации позиций может превысить $80 миллиардов в течение месяца.
Собственный индекс паники Goldman Sachs достиг отметки 9,22, что соответствует зоне максимального страха. Этот показатель, отражающий настроения на рынке опционов и спрос на хеджирование, указывает на то, что институциональные инвесторы готовятся к росту волатильности.
Уровень 6 707 пунктов по S&P 500 назван ключевой точкой разворота. Если индекс закрепится ниже этой отметки, интенсивность продаж со стороны CTA-фондов существенно возрастет, что превратит умеренное давление на рынок в более агрессивное.
