Том Ли, глава отдела исследований Fundstrat Global Advisors, считает недавнее падение фондового рынка сигналом к покупке активов. По его мнению, криптовалюты, производители полупроводников, компании в сфере памяти и облачные провайдеры ИИ достигли уровней технической поддержки. Ли отмечает, что в этих ценовых зонах исторически активизируются покупатели, несмотря на опасения по поводу фундаментальных показателей ИИ.
Технический стратег Fundstrat Марк Ньютон предполагает, что рынок может нащупать дно в период с пятницы по понедельник, после чего возможен рост. Том Ли подчеркивает, что основные драйверы развития ИИ остаются в силе, даже если на долговых рынках сектора наблюдается нехватка уверенности. В день распродаж индекс волатильности Cboe VIX продемонстрировал резкий скачок.
Другие эксперты указывают на влияние макроэкономических факторов. Дэн Гринхаус из Solus Alternative Asset Management связывает давление на спекулятивные ИИ-проекты, такие как CoreWeave, с высокими процентными ставками. Эд Клиссолд из Ned Davis Research отмечает, что рынок адаптируется к стоимости капитала, что может замедлить развитие инфраструктуры, несмотря на сохраняющийся высокий спрос.
Компании ASML и TSMC подтверждают, что спрос на их продукцию остается высоким. Аналитики ожидают публикации отчетов за третий квартал, которые должны прояснить ситуацию. В прошлом квартале рост прибыли компаний из индекса S&P 500 составил 32% при прогнозе в 25%. На текущий квартал аналитики прогнозируют рост прибыли в диапазоне 25–26%.
