Специализированные GPU-облака, известные как неоклауды, меняют расстановку сил в индустрии дата-центров, заключая многомиллиардные сделки с гиперскейлерами. Этот сдвиг вызван высоким спросом на графические процессоры Nvidia, которыми неоклауды обладают в больших объемах.
Microsoft committed over $33 billion in capacity agreements with neocloud providers. Самая крупная сделка — соглашение на $19.4 billion with Nebius, которое обеспечит Microsoft доступ к более чем 100 000 чипам Nvidia GB300.
К таким компаниям относятся CoreWeave, Nebius, Lambda и Crusoe, которые специализируются исключительно на GPU-инфраструктуре для ИИ-нагрузок. Выручка CoreWeave за второй квартал 2026 года составила $2,575 млрд, что на 112% больше по сравнению с прошлым годом.
Стоимость GPU-инстансов в неоклаудах обычно на 60–70% ниже, чем у традиционных гиперскейлеров, таких как AWS, Azure и Google Cloud. Это преимущество в цене достигается за счет оптимизированной инфраструктуры, созданной специально для ИИ, без поддержки тысяч других сервисов.
Nvidia поддерживает эту экосистему, предоставляя приоритетный доступ к оборудованию, инвестируя в капитал компаний и предлагая гарантии по выручке за непроданные мощности. Это упрощает привлечение заемного капитала для покупки серверных парков.
Сектор сталкивается с рисками концентрации клиентов, особенно в лице Microsoft и OpenAI, а также с быстрым обесцениванием GPU. Кроме того, неоклауды конкурируют с гиперскейлерами за доступ к электроэнергии и системам охлаждения для развертывания десятков тысяч GPU.
