Илон Маск прогнозирует волну консолидации среди провайдеров облачных сервисов для ИИ, известных как неоклауды, из-за ужесточения условий на долговых рынках. По его мнению, из более чем 200 существующих стартапов лишь немногие сохранят независимость.
Совокупный долг пяти крупнейших публичных неоклаудов достиг $61 млрд, увеличившись в четыре раза за год. К сентябрю 2026 года компании также имели $18 млрд операционной аренды. Долг лидера рынка, CoreWeave, составляет от $35 млрд до $52 млрд при отрицательной прибыли по GAAP.
Рынок отреагировал на ситуацию: доходность необеспеченных облигаций CoreWeave выросла, а акции компании упали более чем на 15%. По прогнозам Gartner, к 2030 году более 80% неоклаудов перестанут существовать как независимые игроки.
Прогнозы на 2026–2030 годы указывают на $7 трлн расходов при выручке в $3,6 трлн. Согласно оценкам октября 2026 года, в ближайшие годы независимо смогут работать лишь 7–10 компаний, а ускорение консолидации ожидается в 2027 году.
