JPMorgan Asset Management впервые включила биткоин в свой долгосрочный прогноз 2027 Long-Term Capital Market Assumptions. Аналитики ожидают, что совокупная годовая доходность актива составит 10% в течение следующих 10–15 лет, что выше показателей акций крупных компаний США (7,5%) и золота (5,5%).
Несмотря на прогноз доходности, биткоин не включен в рекомендуемые инвестиционные портфели компании. Аналитики отмечают высокую волатильность актива, оценивая её на уровне 55% в год. Для сравнения, волатильность акций крупных компаний США прогнозируется на уровне 18%, а акций малой капитализации — 21%.
Прогноз охватывает более 200 классов активов. Традиционный портфель из 60% акций и 40% облигаций, по оценкам JPMorgan, принесет 7% годовых. Добавление 30% альтернативных инвестиций может увеличить доходность до 7,5% и улучшить коэффициент Шарпа на 21%.
Компания прогнозирует рост реального ВВП США на 2,1% и номинальный рост в развитых странах на 4,2%. Ожидается, что внедрение ИИ повысит производительность на 50–120 базисных пунктов. Доходность глобальных облигаций прогнозируется на уровне 5,3%, что является максимумом за 20 лет.
