Момей Цюй из PSP Growth считает, что Goldman Sachs и JPMorgan постепенно превращаются в акции сектора искусственного интеллекта. Связь банков с индустрией ИИ проявляется через финансирование строительства дата-центров, а также участие в сделках по слияниям и проведению IPO, хотя текущие финансовые отчеты пока не отражают этот тренд.
Основные показатели банков по-прежнему зависят от традиционных операций. JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo получили рекордный совокупный чистый процентный доход в размере $56,5 миллиарда. JPMorgan прогнозирует этот показатель на уровне $107 миллиардов, что выше консенсус-прогноза в $103 миллиарда, объясняя это ростом баланса и высокими процентными ставками.
Аналитики ожидают, что предстоящий день инвестора Anthropic перед IPO станет индикатором рыночных настроений. Герман Чан из Bloomberg Intelligence отмечает, что активность вокруг Anthropic может поддержать Goldman Sachs и Morgan Stanley. При этом банки остаются уязвимыми, так как снижение расходов на ИИ может негативно сказаться на их комиссионных доходах.
Инвесторы разделились на два лагеря относительно оценки компаний в сфере ИИ: одни игнорируют расходы ради быстрого роста выручки, другие требуют доказательств эффективности затрат. Пол Тюдор Джонс предупредил, что обилие IPO в сфере ИИ может осложнить ситуацию на фондовом рынке США в 2027 году, что отразится на банках-андеррайтерах.
