Крупнейшие банки США, включая Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo, готовятся к публикации финансовых результатов за третий квартал. Аналитики отмечают, что первая половина года прошла под влиянием сделок с участием SpaceX, однако дальнейшая динамика доходов будет зависеть от новых рыночных размещений.
Morgan Stanley, выступивший ведущим андеррайтером для SpaceX, отчитался о выручке от андеррайтинга акций в размере $851 млн во втором квартале, тогда как годом ранее показатель составлял $500 млн. Подразделение по управлению капиталом банка привлекло рекордные $148 млрд новых активов, причем более половины этого объема обеспечили потоки, связанные с IPO.
Внимание рынка сосредоточено на ожидаемом IPO компании Anthropic, которое может состояться в четвертом квартале. Goldman Sachs и Morgan Stanley назначены ведущими организаторами размещения, к ним также присоединился JPMorgan. Успешный выход компании на биржу должен поддержать комиссионные доходы этих финансовых организаций.
Тем не менее, глобальные комиссии в инвестиционном банкинге снизились на 19% по сравнению со вторым кварталом, хотя за девять месяцев года показатель вырос на 12%. Опасения относительно выручки ИИ-компаний и возможные задержки IPO создают неопределенность, что уже отразилось на котировках акций крупнейших банков-андеррайтеров.
