SoftBank Group начала размещение облигаций на общую сумму $11 миллиардов для рефинансирования краткосрочных кредитов, привлеченных для сделки с OpenAI. Выпуск включает $10 миллиардов в долларовых бумагах и €1 миллиард в еврооблигациях. Размещение разделено на пять траншей со сроками погашения от 3,5 до 7,5 лет. Окончательное ценообразование ожидается 24 сентября, а расчеты по сделке должны завершиться 29 сентября.
Компания обязалась инвестировать в OpenAI $30 миллиардов тремя равными платежами, которые приходятся на 1 апреля, 1 июля и 1 октября. Общий объем вложений SoftBank в OpenAI уже достиг $64,6 миллиарда, что обеспечило холдингу долю около 13%. Новый выпуск облигаций направлен на замену краткосрочных обязательств, а не на увеличение общего объема финансирования, выделенного на развитие проекта.
Финансовая нагрузка SoftBank остается значительной. 9 сентября группа отчиталась о досрочном погашении $25,9 миллиарда из кредитной линии на $40 миллиардов. Ранее компания продала весь пакет акций Nvidia за $5,8 миллиарда и акции T-Mobile на $9,2 миллиарда. Кроме того, SoftBank использовала акции Arm в качестве обеспечения по маржинальному кредиту на сумму $25 миллиардов для финансирования своих активов.
Стоимость заимствований остается ключевым параметром для инвесторов. В апреле SoftBank размещала долларовые облигации с доходностью 7,625% и 8,25%, тогда как в сентябре доходность бумаг с погашением в 2031 году достигала 8,2%. Текущие действия происходят на фоне обсуждения OpenAI нового раунда частных инвестиций, который предполагает более высокую оценку компании, чем предыдущие $730 миллиардов.
