Бывший генеральный директор Silvergate Bank Алан Лейн заявил, что политическое давление со стороны администрации Байдена привело к закрытию банка в 2023 году. Лейн утверждает, что банк оставался платежеспособным, несмотря на отток 70% депозитов в четвертом квартале 2022 года.
В начале 2023 года банк сообщил о падении объема криптодепозитов на 68%, с $11,9 млрд до $3,8 млрд. Для обеспечения ликвидности Silvergate продал долговые ценные бумаги на $5,2 млрд, зафиксировав убыток в $718 млн. На конец года у банка оставалось $4,6 млрд наличных.
Федеральные регуляторы связали ликвидацию банка с высокой концентрацией депозитов, рисками финансирования и слабым управлением. Отчет генерального инспектора ФРС от сентября 2023 года указывает на то, что надзорные органы могли действовать более решительно в отношении рисков Silvergate.
В июле 2024 года SEC обвинила Silvergate Capital и руководство в введении инвесторов в заблуждение относительно систем борьбы с отмыванием денег. Регулятор заявил, что банк не контролировал транзакции на сумму свыше $1 трлн и пропустил подозрительные переводы FTX на $9 млрд.
Алан Лейн урегулировал претензии SEC, согласившись на штраф в $1 млн и пятилетний запрет на занятие руководящих должностей. Ранее Федеральная резервная система оштрафовала Silvergate на $43 млн из-за недостатков в системе мониторинга транзакций.
