Японская компания Metaplanet, специализирующаяся на хранении биткоинов, планирует привлечь ¥52 млрд через выпуск конвертируемых облигаций в евро-иенах. Сделка под руководством Merrill Lynch International должна закрыться 29 октября 2026 года с последующим листингом на Сингапурской бирже. Облигации с нулевым купоном выпускаются по цене 102,5% от номинала и погашаются 29 октября 2031 года.
Чистые поступления в размере около ¥51,9 млрд будут направлены на частичное погашение долгов, обеспеченных биткоинами, и обратный выкуп акций. На 30 сентября 2026 года компания владела 44 000 BTC, а её долговая нагрузка составляла около $650 млн. Выплата ¥23,6 млрд позволит компании приблизиться к целевому показателю долговой нагрузки в 10%.
Программа обратного выкупа акций рассчитана до октября 2027 года и предусматривает возможность выкупа бумаг на сумму до ¥60 млрд или 200 млн акций. Эти действия являются частью стратегии Project Nova, направленной на трансформацию Metaplanet в финансовую платформу, которая помимо хранения активов будет заниматься их управлением и предоставлением финансирования.
Текущий коэффициент долговой нагрузки компании составляет 17,7% от чистой стоимости активов в биткоинах, что выше установленного лимита в 10%. Сокращение долга и выкуп акций призваны оптимизировать баланс и увеличить долю биткоинов на одну акцию. Конвертируемая структура облигаций предполагает возможность перехода держателей долга в капитал компании к 2031 году.
