Хедж-фонд Lone Pine Capital, под управлением которого находится около $19 миллиардов, столкнулся с резким падением доходности своего флагманского фонда Cypress. Если по итогам первого полугодия фонд показывал рост в 44%, то к концу сентября этот показатель сократился до 0,6%.
Основной причиной убытков стал обвал акций технологических и ИИ-компаний в июле, когда фонд потерял почти 25% стоимости активов за месяц. Ситуацию осложнили рост цен на нефть и геополитическая напряженность, связанная с Ираном.
Портфель фонда был сконцентрирован на ИИ-секторе: пять из семи крупнейших позиций в США были открыты во втором квартале и составляли около 40% американского портфеля. Акции крупнейшего актива, Nebius Group, подешевели почти на треть в июле.
Другие значимые активы также показали отрицательную динамику. В частности, бумаги производителя оборудования для выпуска чипов Applied Materials упали на 29%. Стратегии коротких продаж, которые использовал фонд, также не принесли ожидаемой прибыли.
Инвесторы расходятся во мнениях относительно перспектив ИИ. В то время как некоторые участники рынка возобновляют вложения в сектор, Майкл Бьюрри занимает противоположную позицию, используя опционы пут против компаний, связанных с искусственным интеллектом.
