Институциональный инвестор совершил сделку с глубокими опционами пут на индекс Cboe VIX на сумму $6 млн. Операция была проведена во вторник, за день до заседания ФРС, назначенного на 16 сентября.
Рынок оценивает вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов в 80–90%. Индекс VIX, отражающий ожидаемую 30-дневную волатильность S&P 500, в преддверии заседания торговался в диапазоне 14–18.
По данным SpotGamma, в последние сессии зафиксирован ряд крупных сделок с опционами VIX объемом от $3 млн до $12 млн. В то время как многие игроки покупали колл-опционы для хеджирования, данная сделка указывает на ставку на снижение волатильности.
Глубокие опционы пут по своим характеристикам близки к короткой позиции и менее чувствительны к временному распаду. Покупатель рассчитывает на снижение неопределенности после объявления решения ФРС, что может привести к падению волатильности.
