Согласно отчету профессора Колумбийской бизнес-школы Стейна Ван Ниувербурга, расходы на инфраструктуру ИИ в США в период с 2025 по 2032 год составят $10,3 триллиона. Для окупаемости этих вложений сектору необходимо выйти на ежегодную выручку в размере $3,7 триллиона к 2032 году, что составит около 9,2% прогнозируемого ВВП США.
Прогноз предусматривает ввод 182,7 гигаватт мощностей дата-центров к 2032 году. Рентабельность требует выручки в $5,5 за час работы GPU при полной загрузке и $6,9 при загрузке 80%. Модель предполагает 10% доходность и 50% маржу денежного потока, что требует поддержания среднегодового темпа роста выручки на уровне 80%.
Текущая совокупная выручка OpenAI и Anthropic оценивается в $100 миллиардов. Исследование указывает на риски из-за того, что Microsoft, Amazon и Google все чаще используют внешний долг для финансирования инфраструктуры. Это создает системные угрозы в случае, если спрос на услуги ИИ будет расти медленнее, чем производственные мощности.
Физические ограничения, такие как нехватка мощностей электросетей и генерации энергии, остаются серьезными барьерами. Сроки согласования новых энергетических объектов зачастую превышают графики инвестиций в ИИ, что может замедлить темпы строительства дата-центров.
