Тайлер Радке, соруководитель отдела исследований акций софтверных компаний США в Citi, отмечает, что внедрение ИИ разделило сектор на победителей и проигравших. Перераспределение корпоративных ИТ-бюджетов в пользу ИИ-проектов стало ключевым фактором роста для одних компаний и источником давления для других.
В число бенефициаров вошли Microsoft, Palantir и Snowflake. Выручка Microsoft за квартал, завершившийся 30 июня, выросла на 18%, при этом Радке ожидает роста показателя выше 20%. Компания использует пакет Office стоимостью менее $100 в месяц для интеграции инструментов безопасности и ИИ-помощника Copilot.
В то же время Adobe и небольшие поставщики приложений испытывают трудности из-за изменения структуры расходов клиентов. Радке подчеркивает, что мощности ИИ-провайдеров на 2026 год уже полностью распроданы. По его мнению, масштаб бизнеса станет решающим фактором выживания в условиях высокой стоимости капитала.
Процесс консолидации рынка продолжается: Salesforce договорилась о покупке платформы Braze по цене $47,50 за акцию наличными. Несмотря на рост акций Salesforce на 20% после последнего отчета, аналитики ставят под вопрос способность компании ускорить органический рост на фоне высоких затрат на финансирование.
