Аналитики Bank of America сообщают, что алгоритмические торговые стратегии, включая фонды контроля волатильности и CTA, располагают лишь $9 млрд для покупки активов. При негативном сценарии эти стратегии могут быть вынуждены продать акции на сумму до $163 млрд.
Соотношение потенциальных продаж к покупкам достигло 18 к 1. По данным Deutsche Bank, вложения фондов контроля волатильности в акции находятся на уровне 100-го процентиля, что означает достижение предельных значений рыночной экспозиции.
Собственный индикатор Bull and Bear стратега Майкла Хартнетта подает сигнал к продаже с мая 2026 года. В начале августа показатель достиг отметки 9,7, что является максимумом с 2021 года.
Дополнительным фактором риска стал сезонный период «затишья» для обратного выкупа акций, когда компании приостанавливают программы байбэков перед публикацией отчетности. В текущих условиях рынок практически лишен механизмов поддержки при падении цен.
