Стратеги Bank of America под руководством Савиты Субраманиан 5 октября опубликовали отчет, в котором предупредили о переоценке сектора искусственного интеллекта. По мнению аналитиков, рынок чрезмерно увлекся ИИ-технологиями, при этом недооценив устойчивость потребительского спроса. Соотношение индустриальных и потребительских акций достигло исторических максимумов.
В записке отмечается, что акции компаний в сфере IT-услуг, потребительских финансов и софта торгуются вблизи рекордных минимумов. В то же время индустриальные бумаги находятся у своих исторических пиков. Эксперты рекомендуют инвесторам провести выборочную ребалансировку портфелей, чтобы скорректировать позиции с учетом текущих рыночных диспропорций.
Согласно оценкам Goldman Sachs от 25 сентября, капитальные затраты пяти крупнейших технологических гигантов США на ИИ-инфраструктуру вырастут с текущих $800 млрд до $1,2 трлн в 2027 году. К 2028 году ожидается дальнейший рост на 12 процентов, что доведет показатель до $1,4 трлн. Эти средства направляются преимущественно в чипы и дата-центры.
Данные PYMNTS и Visa свидетельствуют о том, что домохозяйства не сокращают расходы, а меняют модель поведения. Потребители активно используют цифровые каналы для сравнения цен и поиска скидок. Такая стратегия покупателей указывает на то, что рынок может ошибочно списывать потребительский сектор со счетов, игнорируя реальный аппетит домохозяйств.
